同台竞技先统一“游戏规则” 理财子公司净资本管理标准明确

为提升对银行业理财子公司的监管，银监会2日对外开放公布《银行业理财子公司净资本管理方法办法（实施）》（下称《办法》），自2020年3月1日起实施。依据《办法》，理财子公司净资本管理方法理应合乎两层面规范：一是净资本不可小于5亿美元RMB，且不可小于资产总额的40%；二是净资本不可小于风险资本，保证理财子公司保持良好的净资本水准。

据银监会相关部门责任人详细介绍，制订《办法》的缘故有三：一是来财子公司现行标准监管规章制度有确立的净资本监管规定；二是以便让理财子公司与类似资产管理公司组织监管规定保持一致；三是创建与理财子公司运营模式和风险性特点相一致的净资本管理方案，推动理财子公司稳进开拓市场。

接续8月月初下达的理财商品公司估值引导，《办法》被专业人士称之为约束力逾20万亿理财资产运行的关键监管规章。

专业人士解析称，在金融机构理财子公司风险资本测算表格中，规范化财产特别是在是个股的风险性权重值为0，与股票基金子公司、证劵公司等类似资产管理公司组织的风险性权重值设定一致，表明监管单位激励理财资产看向规范化财产，这与当今金融机构资管业规范化资产投资占有率增长的趋势相符合。

据所述责任人详细介绍，《办法》对理财子公司净资本测算表的新项目设置及扣除占比、风险资本测算涉及的风险度实际标值，都参考了私募基金公司子公司、证劵公司、期货公司等类似资产管理公司组织的有关监管要求，并融合理财子公司具体情况开展了相对调节。

“根据净资本管理方法约束力，正确引导理财子公司塑造谨慎经营管理理念，坚持不懈市场拓展与本身运营管理水平相符合；保证类似资产管理公司组织公平交易，预防监管对冲套利，推动在我国资管行业身心健康井然有序发展趋势。”所述责任人填补道。

“考虑到理财子公司贯彻落实净资本管理方法规定，在业务流程规章制度、系统软件基本建设与人力资源管理等层面需要的各类提前准备工作中，在《办法》公布后预埋一定的提前准备時间。”所述责任人表达。《办法》公布后并不容易马上执行，交给理财子公司的提前准备時间也有3月。

依据《办法》，从2020年3月1日起，理财子公司要申报三张表：净资本测算表、风险资本测算表、净资本管理方法指标值测算表。

除开要考虑所述净资本监管规范外，还需贯彻落实《办法》所谈及的五方面监管规定：一是落实主体责任。要求理财子公司股东会担负本企业净资本管理方法的最后义务。二是确立监管表格规定。三是确立重大汇报义务。四是确立披露规定。五是要求监管对策。针对不符净资本管理方法规定的理财子公司，商业银行监管组织能够依据相关法律法规采用有关监管对策。

除此之外，针对销售市场组织明确提出的放开已有营运资金范畴等提议，充分考虑《银行业理财子公司管理方法办法》已做出明文规定，《办法》做为配套设施规章制度需保持一致。“下一步，拟融合理财子公司发展趋势具体，在理财子公司监管规章制度服务体系全过程中开展综合科学研究。”所述责任人表达。