存续余额骤降25.4%、产品数量腰斩 2018年银行理财市场经历了什么

伴随着“理财新规”、“理财最新政策”和《银行业理财分公司管理条例》等管控文档持续颁布，2018年被称作资产管理公司年间。前不久，商业银行理财备案托管中心与我国银行业协会协同公布了《中国商业银行理财市场分析报告(2018年)》(下称《汇报》)。

《汇报》以理财信息内容备案系统软件的互联网大数据为基本，体现了商业银行理财销售市场的运作状况。新闻记者根据与《中国商业银行理财市场分析报告(2017年)》比照，发觉理财销售市场转变很大，关键反映在理财产品存续、理财产品余额、同行业理财经营规模层面。

理财产品总数及募集资金、理财余额均降低

理财最新政策中要求，“银行业市场销售理财产品，理应提升投资人适度性管理方法，向投资人充足公布信息内容和表明风险性，不可宣传策划或服务承诺保底保盈利”。

新闻记者走访调查时也发觉，现阶段每家银行的保底理财早已“灭绝”，2018年公布的《汇报》中，仅统计分析了非保底理财。

从理财产品存续余额看来，截止2018年末，非保本理财产品4.8斤料，存续余额22.04万亿。

这一数据信息与2017年差别很大：截止2017年末，全国性理财产品数9.35斤料；理财产品存续余额29.54万亿。非保底商品的存续余额为22.17万亿，占所有理财产品存续余额的75.05%。

2018年非保本理财产品相对性2017年理财产品总数腰折，理财约急剧下降25.4%。

2017年，全国性现有591家商业银行金融企业发售的25.77斤料，总计募集资金173.59万亿；而来到2018年，全国性现有439家商业银行金融企业发售了非保本理财产品，总计募集资金118.10万亿。

理财产品总数降低和募集资金的降低也反映在金融机构年度报告中，2018年，金融机构理财收益总体仍有降低：受理财新规执行和理财产品销售市场发售成本增加等因素影响，建设银行上年理财产品经营收入111.13亿美元，较去年大降近45%。工商银行上年本人理财及私人银行的服务费及提成净利润同比减少16%，公账理财的服务费及提成净利润降低23.2%。

组织与同行业理财占有率降低

《汇报》显示信息，投资者的占比在升高。截止2018年末，朝向投资者发售的一般个人们、高资产净值类与私人银行类非保本理财产品存续余额为19.16万亿，占所有非保本理财产品存续余额的86.93%。

在2017年，截止当初年末，朝向投资者发售的一般个人们、高资产净值类与私人银行类等理财产品存续余额19.79万亿元，占所有理财产品存续余额的66.99%；组织专享产品存续余额为6.50万亿，占所有理财产品存续余额的22.01%；金融业同行业产品存续余额为3.25万亿，占所有理财产品存续余额的11%。

对比2017年，组织理财、同行业理财经营规模与占有率不断“降准降息”。截止2018年底，组织专享产品存续余额为1.78万亿，占所有非保本理财产品存续余额的8.09%；全销售市场金融业同行业产品存续余额1.22万亿，环比降低2.04万亿，减幅为62.57%，占所有理财产品存续余额的3.80%。

《汇报》显示信息，新发售密闭式理财产品均值限期提升。2018年，新发售密闭式非保本理财产品加权平均值限期为161天，同比增速约20天。限期在3月(含)下列的密闭式非保本理财产品余额为0.66万亿，不够4月底“理财新规”公布时经营规模的一半，占非保本理财产品余额的3%，较4月底6.17%的占有率降低3.17个月环比。

债卷理财规划和非标准占比升高

《汇报》显示信息，债卷等规范化财产是理财资产配备的关键财产。截止2018年末，非保底理财资产看向储蓄、债卷及货币市场工具的余额占非保本理财产品项目投资余额的65.70%。在其中，债卷理财规划占比为53.35%。2017年这一占比为42.19%。

理财最新政策中，针对理财资产项目投资非规范化债务类财产要求——“银行业所有理财产品项目投资于单一借款人以及关联公司的非规范化债务类财产余额，不能超过行内资产净收益的10%；”“银行业所有理财产品项目投资于非规范化债务类财产的余额在一切时段均不能超过理财产品资产总额的35%，也不能超过行内上一年度审计报告公布总市值的4%。

新闻记者较为发觉，“非规范化债务类财产”占有率有一定的微升，2017年底理财规划占比为16.22%，2018年底为17.23%。”

《汇报》显示信息，新发售理财产品以低中风险性商品主导。从商品风险等级看来，2018年，风险等级为“二级(低中)”及下列的非保本理财产品募集资金总产量为98.45万亿，占之比83.37%；风险等级为“四级(中高级)”和“五级(高)”的非保本理财产品募集资金量为0.20万亿，占之比0.17%。