冒牌基金经理再现 基金投教工作有效性待提高

前不久，景顺长城基金遭受“李鬼”恶性事件招来销售市场关心。解析人员对新闻记者指出，尽管资管产品的不断自主创新为持有人出示了丰富多彩挑选，但不论是协助持有人正确认识商品特点，還是处理“股票基金挣钱、持有人不挣钱”的难点，公募基金制造行业仍需提升投资者文化教育工作中（下称“投教”）的实效性。

景顺长城已检举“李鬼”

新闻记者获知，最近许多人假冒景顺长城基金的基金经理刘彦春，根据微信聊天群开展股票推荐与行情预测。景顺长城在接纳新闻记者访谈时指出，继公布回应公示后，该企业还要官方网站等方式开展了风险防范，并向微信公众平台检举了仿冒推荐股票的微信聊天群和本人，“基金管理公司严格执行管控要求，基金经理不太可能股票推荐，更不容易建微信群收咨询费，以推荐股票或投资交流等五花八门的委托人拉群加微信好友的全是假的。”

事实上，公募基金制造行业遭受“李鬼”已并不是第一次。早就在2018年4月，银华基金曾发布公告称，有平台网站假冒该企业委托人向投资者开展投资理财募资业务流程推荐。而在较早以前，因被假借而“背黑锅”的，也有大成基金、天弘基金、博时基金、中海基金、上投摩根基金等企业。

蚂蚁金融財富服务平台股票基金产品总监梁景瑞指出，基金经理是贯彻长期性使用价值投资方法的立即引领者。她们基础全是以“选股票+配备”的方法来开展资产配置的创建，“而李鬼类的拉群推荐股票，却通常是正确引导客户高频交易经常转股，与基金经理的实际操作习惯性显著本末倒置。”

“这种状况，很多年来已成司空见惯。”景顺长城基金表达，金融企业应增加有关宣传策划，使投资者了解到，“靠谱基金管理公司和基金经理不是做股票推荐的。另外，投资者也不必听信积极股票推荐的人群。”《基金法》第二十一条指出，证券基金有关从业者不可泄漏因职位便捷获得的未公开信息内容，不可运用该信息内容从业或是明确、暗示着别人从业有关的买卖主题活动。

投教工作中实效性待提升

深圳市上班族牛一博（笔名）拥有3年股市投资工作经验，平常还会买证券基金和银保产品。他告诉记者，近两月来他收到的“入群推荐股票”电話已下不来20通，但招数大致相近。

“另一方一般称是证券公司、金融机构、基金管理公司等组织的项目投资助手，她们以最近挺大市场行情为由拉你进群。群内说白了的‘教师’会在盘后得出一只‘伏击股’，若第二天有拉涨或股票涨停，群里就一片喝彩赞美。”牛一博对记者说，他入过很多群，看过几日后另一方就规定他付钱进到VIP群，也要安裝付钱的股票交易软件。“之后我通电话跟我说的客服经理，才了解这种全是假的。但如今还常常许多人加我手机微信要拉进群。”

“从这种‘李鬼’恶性事件可看得出，许多投资者的投资理财认知能力还存有很大误差，多多少少存在短期内爆利的想象，犯罪分子更是把握住这点儿来‘请君入瓮’。而‘背黑锅’的基金管理公司和基金经理，则变成她们的旗号。”投资者综合服务平台领航鲸的投教业务流程责任人柳平觉得，中小型投资者对信息的真伪性判断能力不足，投教工作中的实效性仍尚需提升。

以证券基金为例，柳平解析，投教工作中的关键所在协助投资者了解股票基金的项目投资逻辑性，使其依据股票投资风险作出有效的决策。“现阶段如SmartBeta股票基金等产品创新五花八门，但这种商品从发布到普及化必须一个全过程，必须有更强的投教方法推动投资者认知能力，如把学习培训融进到游戏娱乐中来。”

提高持有人项目投资感受

深圳市某公募基金人员指出，投教工作中最后会偏向长期投资，但“股票基金挣钱、持有人不挣钱”的状况困惑公募基金许久。股票基金投教要处理这点儿，还要以持有人权益为主，提高项目投资感受。

“持有人的要求和权益通常不是一致的。她们购买基金将会是以便短期内迅速高涨，但真实的权益应是长期性稳进盈利。”某不具名的基金经理对新闻记者指出，依据公布数据统计，截止2017年末，证券基金制造行业创立至今总计分紅超过1.71万亿。在其中，偏股型基金年化收益均值为16.5%，长期性收益突显。“可事实上，我周边的持有人具体盈利和该数据信息对比差得太远。由于许多持有人担心短期内下挫，会在波动调节中匆匆忙忙提现退场，結果却错过丰富的长期性盈利。”

柳平指出，股票牛短熊长，实际上很合适做定投基金。可是，“投资基金的身后是中国经济发展的长期性稳步发展，短期内起伏虽较为大，假如买卖股票型证券基金，提议拥有3年左右的项目投资时间。”

梁景瑞则指出，股票基金投教应紧紧围绕“待招投标的的预估”、“需不需要投某只股票基金”等基本了解进行。以蚂蚊財富为例，其分三步进行系统软件投教工作中，各自是投前（激励客户加自己挑选观查）、投进（小额贷款感受，平稳买入或定投）、投后（根据持股中的基金经理服务项目守候来审校预估）。据梁景瑞详细介绍，归功于AI技术性，蚂蚊財富服务平台的申赎一直保持在平稳水准。“AI可正确引导投资者从‘开朗’项目投资向‘平稳’项目投资升阶，从模糊不清项目投资到总体目标确立项目投资升阶，协助客户智能化回朔个人行为。另外，这对基金经理控制自己的资产流动性也很有协助，客户的使用价值收益也会更平稳。”